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一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。在以下各小题所给出的四个选项中。只有一个选项符合题目要求。请将正确选项的代码填入括号内)
1.在具体实施投资决策之前，投资者需要明确每一种证券在风险性、收益性、( )和时间性方面的特点。
A.价格的多变性
B.价值的不确定性
C.流动性
D.个股筹码的分配
2.下列各项中，证券投资分析的要素不包括( )。
A.方法
B.步骤
C.经验
D.信息
3.某投资者采用固定比例投资组合保险策略进行投资，初始资金为90万元，市值底线为70万元，乘数为3，若股票下跌20%，国债价格不变，此时投资于国债的金额相应变为( )。
A.66
B.62
C.58
D.54
4.以下债券投资策略中，属于消极投资策略的是( )。
A.或有免疫策略
B.哑铃型组合策略
C.债券互换策略
D.收益曲线骑乘策略
5.以下关于证券交易所的说法，不正确的是( )。
A.证券交易所是实行自律管理的法人
B.制定证券交易所的业务规则，接受上市申请，安排证券上市
C.对证券市场上的违法违规行为进行调查、处罚
D.组织、监督证券交易，对会员、上市公司进行监管
6.作为信息发布主体，( )所公布的有关信息是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源。
A.政府部门
B.证券交易所
C.上市公司
D.证券中介机构
7.某投资者投资10 000元于一项期限为3年、年息8%的债券(按年计息)，按复利计算该项投资的终值为( )元。
A.10 800
B.12 400
C.1 2 597 1 2
D.1 3 31 0
8.我国证券交易所的债券交易，报价一般以每( )元面值债券的价格形式出现。
A.800
B.1 000
C.100
D.5 000
9.下列各项，属于影响债券贴现率确定的因素是( )。
A.预期通货膨胀率
B.期限
C.税收待遇
D.票面利率
10.某一次还本付息债券面值100元，期限3年，票面利率5%，发行价格为101元，则其为( )。
11.( )收益率曲线体现了这样的特征：收益率与期限的关系随着期限的长短由正向变为反向。
A.正常的
B.反向的
C.双曲线
D.拱形的
12.内部收益率是指( )。
A.股票的投资回报率
B.使得未来股息流贴现值恰好等于股票市场价格的贴现率
C.股票的必要收益率
D.股票的派息率
13.设t为现在时刻，T为期货合约的到期日，Ft为期货的当前价格，St为现货的当前价格，r为无风险利率，q为连续的红利支付率，则期货的理论价格Ft为( )。
A.St[1+(r-q)(T-t)/360]
B.St+(r-q)(T-t)/360
C.Ste(r-q)(T-t)
D.St+(q-r)(T-t)/360
14.某公司可转换债券的转换比例为50，当前该可转换债券的市场价格为1 000元，那么，( )。
A.该可转换债券当前的转换平价为50元
B.当该公司普通股股票市场价格超过20元时，行使转换权对该可转换债券持有人有利
C.当该公司普通股股票市场价格低于20元时，行使转换权对该可转换债券持有人有利
D.当该公司普通股股票市场价格为30元时，该可转换债券的转换价值为2 500元
15.假设某认沽权证标的股票的价格为4.3元，权证的行权价为3.73元，标的股票的历史波动率为0.25，存续期为0.75年，无风险年利率为 5%。已知累积正态分布函数的值是：N(0.12)=0.5478，N(0.42)=0.6628，N(0.72)=0.7642，N(0.94)=0.8264，那么该认沽权证的价值为( )元。
A.0.4
B.0.3
C.0.2
D.0.1
16.国际储备中可能发生较大变动的主要是( )。
A.外汇储备
B.黄金储备
C.特别提款权
D.在国际货币基金组织的储备头寸
17.以下关于国内生产总值与国民生产总值的公式，正确的是( )。
A.GDP=GNP-本国居民在国外的收入+外国居民在本国的收入
B.GDP=GNP+本国居民在国外的收入-外国居民在本国的收入
C.GNP=GDP-本国居民在国外的收入+外国居民在本国的收入
D.GNP=C+I+G+(X-M)
18.以下属于恶性通货膨胀的是( )。
A.一国连续3年来通货膨胀率均在40%左右
B.一国当年的通货膨胀率达到120%
C.一国连续3年的通货膨胀率分别是15%、53%、89%
D.诱发了泡沫经济的通货膨胀率
19.有关财政指标，下列说法不正确的是( )。
A.收大于支是盈余，收不抵支则出现财政赤字。如果财政赤字过大就会引起社会总需求的膨胀和社会总供求的失衡
B.财政赤字或结余也是宏观调控中应用最普遍的一个经济变量
C.财政向中央银行借款弥补赤字，如果中央银行不因此增发货币，只是把本来应该增加贷款的数量借给财政使用，那么财政赤字有可能使需求总量增加
D.只有在中央银行因为财政的借款增加货币发行量时，财政赤字才会扩大国内需求
20.中国证监会于2001年公布了《上市公司行业类指引》，其制定的主要依据是( )。
A.中国国家统计局《国民经济行业分类与代码》
B.道?琼斯行业分类法
C.联合国国际标准产业分类
D.北美行业分类体系
21.《中华人民共和国国家标准(GB/T4754--2002)》将社会经济活动划分为( )。
A.门类、大类、中类和小类四级
B.大类、中类和小类三级
C.门类、大类和中类三级
D.门类和大类二级
22.在垄断竞争市场上，造成竞争现象的是( )。
A.生产者多
B.一个企业能有效影响其他企业的行为
C.产品差别
D.产品同种
23.行业的成长实际上是指( )。
A.行业的扩大再生产
B.行业中的企业越来越多
C.行业的风险越来越小
D.行业的竞争力很强
24.如果所有的自相关系数都近似地等于零，那么该时间数列属于( )。
A.平衡性时间数列
B.存在着某种趋势
C.随机性时间数列
D.季节性时间数列
25.行业分析法中，调查研究法的优点是( )。
A.只能对于现有资料研究
B.可以获得最新的资料和信息
C.可以预知行业未来发展
D.可以主动地提出问题并解决问题
26.综合评价方法分配给盈利能力、偿债能力和成长能力的比重大致是( )。
A.1：1：1
B.5：3：2
C.2：3：4
D.6：2：3
27.在营运指数的计算中，非经营收益不涉及( )。
A.处置无形资产的损失
B.投资损失
C.财务费用
D.固定资产折旧
28.某公司某会计年度末的总资产为200万元，其中无形资产为10万元，长期负债为60万元.股东权益为80万元。根据上述数据，该公司的有形资产净值债务率为( )。
A.1.50
B.1.71
C.3.85
D.4.80
29.财务比率[(现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据)/流动负债]被称为( )。
A.超速动比率
B.主营业务收入增长率
C.资须债表中的资产总计的期初数与期末数
D.存货周转率
30.总资产周转率与( )无关。
A.营业收入
B.平均资产总额
C.资产负债表中的资产总计的期初数与期末数
D.营业成本
31.某公司某会计年度的财务数据如下：公司年初总资产为20 000万元，流动资产为7 500万元;年末总资产为22 500万元，流动资产为8 500万元;该年度营业成本为16 000万元;营业毛利率为20%，总资产收益率为50%。根据上述数据，该公司的流动资产周转率为( )次。
A.1.88
B.2.40
C.2.50
D.2.80
32.评价企业收益质量的财务指标是( )。
A.长期负债与营运资金比率
B.现金满足投资比率
C.营运指数
D.每股营业现金净流量
33.若昨日的ADI为100，当天所有股票中上涨的家数为70，下跌的家数为30，则今天的ADI(腾落指数)为( )。
A.200
B.0
C.60
D.140
34.( )是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。
A.詹森指数
B.贝塔指数
C.夏普指数
D.特雷诺指数
35.OBV线表明了量与价的关系，最好的买入机会是( )。
A.OBV线上升，此时股价下跌
B.OBV线下降，此时股价上升
C.OBV线从正的累积数转为负数
D.OBV线与股价都急速上升
36.如果股价偏离移动平均线太远，不管是在移动平均线上方或下方，都有向平均线回归的要求是( )指标的基本原理。
A.KDJ
B.BIAS
C.RSI
D.PSY
37.根据股票的上涨家数和下跌家数的比值，推断证券市场多空双方力量的对比，进而判断出证券市场的实际情况的指标是( )。
A.ADI
B.ADR
C.OBOS
D.PSY
38.在下列指标的计算中，唯一没有用到收盘价的是( )。
A.MACD
B.BIAS
C.RSI
D.PSY
39.KDJ指标又称( )。
A.人气指标
B.随机指标
C.能量指标
D.相对强弱指标
40.股价移动规律可以如下描述( )。
A.三浪上升形态→二浪调整形态→三浪上升形态→二浪调整形态→三浪上升形态→……
B.持续整理→上升趋势→持续整理→下降趋势→再开始→新的上升下降循环→……
C.沿趋势上升→沿趋势下降→沿趋势上升→沿趋势下降→沿趋势上升→……
D.持续整理、保持平衡→打破平衡→新的平衡→再打破平衡→再寻找新的平衡→……
41.完全负相关的证券A和证券B，其中证券A标准差为40%，期望收益率为15%，证券B的标准差为20%，期望收益率为12%，那么证券组合25%A+75%B的标准差为( )。
A.20%
B.10%
C.5%
D.0
42.A公司今年每股股息为0.5元，预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为0.03，市场组合的风险溢价为0.08，A公司股票的β值为1.5。那么，A公司股票当前的合理价格P0是( )元。
A.5
B.10
C.15
D.20
43.一般性的货币政策工具不包括( )。
A.直接信用控制
B.法定存款准备金率
C.再贴现政策
D.公开市场业务
44.在证券组合投资理论的发展历史中，提出简化均值方差模型的单因素模型的是( )。
A.夏普
B.法玛
C.罗斯
D.马柯威茨
45.现代组合理论表明，投资者根据个人偏好选择的最优证券组合P恰好位于无风险证券F与切点证券组合T的组合线上(如下图所示)。特别地，( )。
A.如果P位于F与T之间，表明他卖空T
B.如果P位于T的右侧，表明他卖空F
C.投资者卖空F越多，P的位置越靠近T
D.投资者卖空T越多，P的位置越靠近F
46.若投资组合的β系数为1.35，该投资组合的特雷诺指数为5%，如果投资组合的期望收益率为15%，则无风险收益率为( )。
A.7.25%
B.8.25%
C.9.25%
D.10.25%
47.当两种债券之间存在着一定的收益差幅，而且该差幅有可能发生变化，那么资产管理者就有可能卖出一种债券的同时买进另外一种债券，以期获得较高的持有期收益，这是( )。
A.替代掉换
B.市场内部价差掉换
C.利率预期掉换
D.纯收益率掉换
48.期货合约数量的确定中，一个证券组合与指数的涨跌关系通常是依据( )予以确定。
A.套利定价模型
B.市盈率制股价模型
C.期权定价模型
D.资本资产定价模型
49.复制技术的要点是( )。
A.复制证券组合的现金流特性与被复制证券组合的现金流特性完全相同
B.复制证券组合的现金流特性大于被复制证券组合的现金流特性
C.复制证券组合的现金流特性小于被复制证券组合的现金流特性
D.舍去税收、企业破产等一系列现实的负债因素
50.金融工程起源于( )。
A.公司理财
B.金融工具交易
C.投资管理
D.风险管理
51.股指期货的套利可以分为( )两种类型。
A.价差交易套利和跨品种套利
B.期现套利和跨品种价差套利
C.期现套利和价差交易套利
D.价差交易套利和市场内套利
52.下列各项中，( )不构成套利交易的操作风险来源。
A.网络故障
B.软件故障
C.定单失误
D.保证金比例调整
53.通过对各种情景下投资组合的重新定价来衡量风险的是( )。
A.实际估值法
B.名义估值法
C.局部估值法
D.完全估值法
54.以下关于城乡居民储蓄存款余额的说法，错误的是( )。
A.包括城镇居民储蓄存款
B.包括农民个人储蓄存款
C.是城乡居民存入银行、农村信用社的储蓄金额
D.包括单位存款
55.( )标志着股权分置改革正式启动。
A.2005年4月29日，中国证监会发布《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》
B.2005年9月4日，中国证监会颁布《上市公司股权分置改革管理办法》
C.2004年1月31日，国务院发布《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》
D.2001年6月12日，国务院颁布《减持国有股筹集社会保障资金管理暂行办法》
56.从内部控制的角度来看，( )是内部控制的重点。
A.执业回避
B.信息披露
C.隔离墙
D.监督检查
57.证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的( )，防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告牟取不当利益。
A.自动回避制度
B.隔离墙制度
C.事前回避制度
D.分类经营制度
58.套期保值的原则不包括( )。
A.买卖方向对应的原则
B.月份不同原则
C.品种相同原则
D.数量相等原则
59.国际通用知识考试包括基础考试(9小时、3份试卷)和最终资格考试(6小时、2份试卷)。其中，基础知识考试教材采用瑞士协会所编的教材，其考试课程及内容认可有效期限为( )年。
A.1
B.2
C.3
D.5
60.从( )起，原用于证券分析师的职业道德准则不再对投资顾问具有同样执业约束力。
A.2010年10月
B.2010年12月
C.2011年1月
D.2011年3月
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