2016注册会计师考试《财务管理》财务报表公式小结
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注意：比率中涉及乘以100%的，略去，大家考试时候在有必要加入的时候要加上啊;
(一)短期偿债能力比率
营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产
营运资本配置比率=营运资本/流动资产=(流动资产-流动负债)/流动资产
流动比率=流动资产/流动负债=1/(1-营运资本配置比率)
速动比率=速动资产/流动负债
注意：速动资产=流动资产-存货-预付款项-一年内到期的非流动资产-其它流动资产等
现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债
现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债
注意：2011年以前的财管教材中“营运资本”叫做“净营运资本”，似乎多此一举，现在新教材已经统一改称“营运资本”。
(二)长期偿债能力比率
资产负债率=负债总额/资产总额
产权比率=负债总额/股东权益总额
权益乘数=资产总额/股东权益总额
长期资本负债率=非流动负债/(非流动负债+股东权益)
注意：非流动负债(或称长期负债)与股东权益的比率关系称为资本结构，是注会财管教材第十章的主题，实际上，国际知名的财管类教科书《公司理财》(罗森著)中的资本结构是负债总额与股东权益总额的比率关系，但根据我国注会考试教材，还是用长期负债与股东权益的比率关系为好。
利息保障倍数=息税前利润/利息费用
注意：息税前利润(EBIT)顾名思义，是没有扣除利息和所得税的利润。
现金流量利息保障倍数=经营活动现金净流量/利息费用
现金流量债务比=经营活动现金流量净额/债务总额
(三)营运能力比率
1.应收帐款周转次数(率)=销售收入/应收帐款
应收帐款周转天数(周期)=365/应收帐款周转次数
应收帐款与收入比=应收帐款/销售收入
注意：应收账款通常是广义的，包含应收票据，注会考试时题目一般会说明，按照要求计算即可;
应收账款周转不是越快越好，也不是越慢越好，要综合考虑销售方式(赊销还是现销)、信用政策(赊销期)等因素;
2.存货周转率=销售收入(或销售成本)/存货
存货周转天数=365/存货周转次数
存货与收入比=存货/销售收入
注意：使用销售收入还是销售成本，要看目的是什么。如果是为了评估存货的变现能力，就采用销售收入;如果是为了评估存货管理的业绩，应采用销售成本。
最佳存货水平问题请参见财管教材第十四章《营运资本投资》，存货周转不是越快越好，也不是越慢越好。
3.流动资产周转次数(率)=销售收入/流动资产
流动资产周转天数=365/流动资产周转率
流动资产与收入比=流动资产/销售收入
注意：流动资产周转越快越好。
4.营运资本周转次数(率)=销售收入/净营运资本
营运资本周转天数=365/营运资本周转率
营运资本与收入比=营运资本/销售收入
5.非流动资产周转次数(率)=销售收入/非流动资产
非流动资产周天数=365/非流动资产周转率
非流动资产与收入比=非流动资产/销售收入
6.总资产周转次数(率)=销售收入/总资产
总资产周天数=365/总资产周转率
总资产与收入比=总资产/销售收入
(四)盈利能力比率
销售净利率=净利润/销售收入
总资产净利率=净利润/总资产=销售净利率×资产周转率
权益净利率=净利润/股东权益=销售净利率×资产周转率×权益乘数
(五)市价比率(主要用于企业价值评估，见教材第七章《企业价值评估》
1.市盈率=每股市价/每股收益
每股收益=净利润(归属于普通股股东)/流通在外普通股加权平均股数
2.市净率=每股市价/每股净资产
每股净资产=股东权益(归属于普通股股东)/流通在外普通股加权平均股数
3.市销率=每股市价/每股销售收入，市销率也叫“收入乘数”。
每股销售收入=销售收入/流通在外普通股加权平均股数
管理用财务报表是财管部分的核心内容，本部分主要公式如下所示：
1.净经营资产=经营资产-经营负债=净投资资本=净负债+股东权益
=经营营运成本+净经营性长期资产
经营营运资本=经营性流动资产-经营性流动负债
净经营性长期资产=经营性长期资产-经营性长期负债
2.净金融负债=金融负债-金融资产=净负债
3.营业现金毛流量=经营现金流入-经营现金流出
=营业收入-付现的营业成本-营业税金及附加-付现的销售及管理费用-营业所得的所得税
=营业收入-(营业成本及费用-折旧与摊销)-营业税金及附加-税前经营利润×所得税税率
=(营业收入-营业成本及费用-营业税金及附加)-税前经营利润×所得税税率+折旧与摊销
=税前经营利润-税前经营利润×所得税税率+折旧与摊销
=税前经营利润×(1-所得税税率)+折旧与摊销
=税后经营净利润+折旧与摊销
注意：营业现金毛流量指标是假设企业未来的持续经营情况下，既不需要追加短期资金投入，也不需要追加长期资本投入，即在没有经营营运资本增加和净经营性长期资产增加的前提下，企业可以提供给投资人(包括股东和债权人)的现金流量总和。
4.营业现金净流量=营业现金毛流量-经营营运资本增加
=税后经营净利润+折旧与摊销-经营营运资本增加
5.实体现金流量=营业现金净流量-净经营长期资产总投资(资本支出)
=税后经营净利润+折旧与摊销-经营营运资本增加-(净经营长期资产增加+折旧与摊销)
=税后经营净利润-(经营营运资本增加+净经营长期资产增加)
=税后经营净利润-净经营资产增加
=税后经营净利润-净经营资产净投资
6.债务现金流量=债权人的现金流入-债权人的现金流出
=(税后利息+收回的本金)-(向公司提供新债务形成的本金流出-新增金融资产)
=税后利息-(新增金融负债-新增金融资产)
=税后利息-净负债的增加
7.股权现金流量=股东的现金流入-股东的现金流出
=现金股利-(认购公司增发的新股投入-公司回购股票收回的资本)
=(净利润-增加的留存收益)-(认购公司增发的新股投入-公司回购股票收回的资本)
=净利润-增加的留存收益-增加的股权资本
=净利润-股东权益的增加
=现金股利-股权资本净增加
注意：以上财务指标都需要深刻理解，注会考试不会考大家如何推导财务指标，但认真推导一下对学习财管后面的内容会很有帮助。
8.权益净利率
(1)传统杜邦分析体系：
权益净利率=净利润/股东权益=销售净利率×总资产周转率×权益乘数
(2)管理用财务分析体系：
权益净利率=净经营资产净利率+杠杆贡献率
=净经营资产净利率+(净经营资产净利率-税后利息率)×净财务杠杆
净经营资产净利率=税后经营净利润/净经营资产=税后经营净利率×净经营资产周转率
税后利息率=税后利息/净负债
净财务杠杆=净负债/股东权益
杠杆贡献率=(净经营资产净利率-税后利息率)×净财务杠杆=经营差异率×净财务杠杆
经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率
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