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出国留学网证券从业考试网为您整理“2012版证券从业资格《发行与承销》考试教材”，要报考2015年证券从业资格考试的考生们，来看看2015年新版证券发行与承销的教材，准备复习吧。
2012版证券从业资格考试教材
《发行与承销》
书名： 2012证券发行与承销
出版社： 中国金融出版社
出版时间： 2012年6月
版次：第1版
装帧：平装
编者： 中国证券业协会
ISBN编号： 9787504963826
开本： 16开
页数： 510
内容提要
中国证券业协会编写的《证券业从业人员资格考试统编教材:证券发行与承销(2012)》共分十二章，内容包括：证券经营机构的投资银行业务，股份有限公司概述，企业的股份制改组，首次公开发行股票的准备和推荐核准程序，首次公开发行股票并上市的操作，首次公开发行股票并上市的信息披露，上市公司发行新股并上市，可转换公司债券及可交换公司债券的发行并上市，债券的发行与承销，外资股的发行，公司收购，公司重组与财务顾问业务。
《证券业从业人员资格考试统编教材:证券发行与承销(2012)》实现了五个方面的更新：一是更新教材中的法律、法规和自律规则，包括最近发布(或修订)的《关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见》、《证券发行与承销管理办法》、《关于新股发行定价相关问题的通知》等，做到与现行的法规同步;
二是更新教材中的基本理论和关键技术，包括历次G20会议关于金融改革的内容、投资理论的最新发展、金融工程的核心分析原理、无套利定价、套利基本原则、行业景气分析、公司偿债能力分析等，做到与当前的理论与技术前沿同步;
三是更新教材中的有关数据，包括股票、债券、基金、金融衍生品各个细分市场、产品、业务、组织的最新数据，做到与当前的市场进程同步;
四是更新教材中的有关业务，包括首次公开发行股票并上市、地方政府债券的发行与承销、内地企业在香港创业板发行与上市、借壳上市活动、融资融券转融通业务、分级基金、小微企业专项金融债券、中小非金融企业集合票据、人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点等，做到与当前的市场发展同步;
五是更新教材中的基本表述，包括代办股份转让规则、并购重组审核委员会工作规程、上市公司重大资产重组报告书中通常应当披露的资产评估信息、上市公司内幕信息知情人制度、证券公司信息隔离墙制度、生产者价格指数、宏观经济运行景气指标、社会融资总额相关内容、外汇占款相关内容、主权债务相关内容等，做到与考生的要求同步。
目录
...
债券的发行与承销
【考点一】国债的发行与承销
目前，我国国债包括记账式国债、凭证式国债和储蓄国债三类。
一、我国国债的发行方式
目前，凭证式国债发行完全采用承购包销方式，储蓄国债发行可采用包销或代销方式，记账式国债发行完全采用公开招标方式。
1.公开招标方式
公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平，发行人将投标人的标价自高价向低价排列，或自低利率排到高利率，发行人从高价(或低利率)选起，直到达到需要发行的数额为止。
目前记账式国债的招标方式如下：①“荷兰式”招标;②“美国式”招标;③“混合式”招标。
2.承购包销方式
承购包销方式是由发行人和承销商签订承购包销合同，合同中的有关条款是通过双方协商确定的。对于事先已确定发行条款的国债，我国仍采取承购包销方式，目前主要运用于不可上市流通的凭证式国债的发行。2010年以后，储蓄国债(电子式)也可采用包销方式。
二、国债承销程序
记账式国债的承销程序为：
(1)招标发行。
(2)远程投标。
(3)债权托管。
(4)分销。
三、影响国债销售价格的因素
(1)市场利率。
(2)承销商承销国债的中标成本。
(3)流通市场中可比国债的收益率水平。
(4)国债承销的手续费收入。
(5)承销商所期望的资金回收速度。
(6)其他国债分销过程中的成本。
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下面是出国留学网证券从业资格考试网给大家整理的证券从业考试《发行与承销》：国债的发行与承销。希望大家都能获得一个好的成绩!
【考点一】国债的发行与承销
目前，我国国债包括记账式国债、凭证式国债和储蓄国债三类。
一、我国国债的发行方式
目前，凭证式国债发行完全采用承购包销方式，储蓄国债发行可采用包销或代销方式，记账式国债发行完全采用公开招标方式。
1.公开招标方式
公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平，发行人将投标人的标价自高价向低价排列，或自低利率排到高利率，发行人从高价(或低利率)选起，直到达到需要发行的数额为止。
目前记账式国债的招标方式如下：①“荷兰式”招标;②“美国式”招标;③“混合式”招标。
2.承购包销方式
承购包销方式是由发行人和承销商签订承购包销合同，合同中的有关条款是通过双方协商确定的。对于事先已确定发行条款的国债，我国仍采取承购包销方式，目前主要运用于不可上市流通的凭证式国债的发行。2010年以后，储蓄国债(电子式)也可采用包销方式。
二、国债承销程序
记账式国债的承销程序为：
(1)招标发行。
(2)远程投标。
(3)债权托管。
(4)分销。
三、影响国债销售价格的因素
(1)市场利率。
(2)承销商承销国债的中标成本。
(3)流通市场中可比国债的收益率水平。
(4)国债承销的手续费收入。
(5)承销商所期望的资金回收速度。
(6)其他国债分销过程中的成本。
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出国留学网证券从业考试频道为您整理“证券发行与承销考点：单位”，希望考生们能多多关注证券行业资讯!
证券发行与承销考点：单位
上网资金申购的基本规定：
上海：每一申购单位为1000股，超过1000股的必须是1000股的整数倍，但最高不得超过上网发行总量的1‰，且不得超过9999.9万股。
深圳：每一申购单位为500股，超过500股的必须是500股的整数倍
当有效申购总量大于盖茨股票上网发行量时，上交所按照1000股配股1个号的规则
配股一般采取网上定价发行的方式，价格区间通常以股权登记日前20个或30个交易日该股二级市场价格的平均值为上限，下限为上限的一定折扣。
可转换公司债券：(转股价格)(认股权证的行权价格)应不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的均价。
可转换/交换公司债券每张面值100元
可交换公司债券交换为每股股份的价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的均价。
企业债券每份面值为100元，以1000元为1个认购单位
公司债券每张面值100元
证券公司债券---公开每份面值100元
---定向每份面值50万，每一合格投资者认购的债券不得低于面值100万
编辑推荐：
一、 单项选择题
1.公司短期投资的记帐方法采用——。
A.成本法 B.市值法
C.重置法 D.成本与市价孰低法
2.股份有限公司最主要的会计报表是—— 。
A. 资产负债表和现金流量表
B. 资产负债表和利润分配表
C. 资产负债表和损益表
D. 资产负债表和股东权益增减变动表
3.股份有限公司发起人的工业产权作价出资的金额不得超过公司注册资本的——。
A. 10％ B.20％
C. 30％ D.35％
4.资产负债比率的正确计算公式是—— 。
A.（负债总额/资产总额）×100％
B．（资产总额/负债总额）×100％
C.（净资产/负债）×100％
D.（负债/净资产）×100％
5.关于任意公积金，下列说法正确的是—— 。
A. 任意公积金的提取是由总经理决定的
B. 任意公积金应从未分配利润中提取
C. 任意公积金的提取必须经股东大会决议
D. 《公司法》规定，任意公积金至少要占税后利润的5％
6.新设合并，指两个或两个以上的公司各自解散，在此基础上设立一个新的股份有限公司，这个新设的股份有限公司——原有几个公司的全部资产和业务。
A. 接管B. 不接管
C. 收购D. 放弃
7.股份有限公司的破产标准是——。
A. 资产负债标准B. 资不抵债标准
C. 盈亏平衡标准D. 现金流量标准
8.股份有限公司的破产案件由—— 所在地及股份有限公司住所地的人民法院管辖。
A. 债务人B. 债权人
C. 董事会D.可以由债权人选择
9.承销机构应在承销期满后——日内向证监会提交承销报告。
A.10 B.15
C.20 D.30
10.债权人会议同意债务人的和解协议的，需要出席的债权人的过半数同意，这些债权人所代表的债权应占无担保债权总数的——以上。
A. 1/2 B. 2/3
C. 1/3 D. 3/4
11.股份有限公司宣告破产以后，由—— 接管公司，对破产财产进行清算、评估和处理、分配。
A. 债权人B. 清算组
C. 专家组D. 政府部门
12.股份有限公司解散时，清算出的公司财产应优先支付给—— 。
A. 职工工资和劳保费用
B. 缴纳所欠税款
C. 清偿公司债务
D. 清算费用
13.在股份有限公司中，——决定公司的经营计划和投资方案。
A. 董事长 B.股东大会
C.董事会 D.总经理
14.根据我国《公司法》的有关规定，公司提取法定公积金的标准是—— 。
A. 按税后利润的10％提取
B. 按利润总额的10％提取
C. 按税后利润的5％--10％提取
D. 按未分配利润的10％提取
15.某有限责任公司的注册资本为8000万元，资产总额为25000万元，负债总额为10000万元，现该公司经批准变更为股份有限公司，则其折合的股份总额应该为——。
A. 8000万元 B.25000万元
C.15000万元 D.10000万元
16.破产清算组对——负责并报告工作。
A. 债权人会议 B.破产企业
C.破产企业的主...
同学们有没有好好复习证券考试呢？要想早日通过2015年证券从业资格考试，就必须努力复习才行！以下资讯由出国留学网证券从业资格考试网整理而出：证券从业发行与承销考点讲解-证券公司债券的发行与承销，希望对您有所帮助!
第十章第五节 证券公司债券的发行与承销
证券公司的债券是指证券公司依法发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。证券公司的债券是不包括证券公司发行的可转换债券和次级债券等。证券公司债券的管理由中国证监会负责管理。
证券公司债券的发行方式：
1.向社会公开发行;
2.向合格的投资者定向发行。
一、发行条件、条款设计要求及其他安排
(一)发行条件
1.基本条件
公开发行债券：
(1)发行人最近1期期末经审计的净资产不低于10亿元;
(2)各项风险监控指标符合中国证监会的有关规定;
(3)最近两年内未发生重大违法违规行为;
(4)具有健全的股东会、董事会动作机制及有效的内部管理制度，具备适当的业务隔离和内部控制技术支持系统;
(5)资产未被具有实际控制权的自然人、法人或其他组织及其关联人占用;
中国证监会规定的其他条件。
定向发行债券：同以上2项至6项，另外，最近1期期末经审计的净资产不低于5亿元(公开发行是10亿)
提示：
定向发行债券只能向合格投资者发行。
合格投资者的条件：
(1)依法设立的法人或投资组织;
(2)按照规定和章程可从事债券投资;
(3)注册资本在1000万元以上或者经审计的净资产在2000万元以上。
2.募集资金的投向
不得用于禁止性的行业和行为
3.不得再次发行的情形之一即可
(1)前1次发行的公司债券尚未募足的;
(2)对已发行的公司债券或者其债务有违约或者延迟支付本息的事实，且仍处于继续状态的。
(二)条款设计要求及其他安排
1.发行规模
累计发行的债券总额不得超过公司净资产的40%
提示：
公开发行的债券每份面值为100元。定向发行的债券应当采用记账方式向合格投资者发行，每份面值为50万元，每一合格投资者认购的债券不得低于面值100万元。
2.期限
证券公司债券的期限最短为1年。
3.利率及付息规定
企业债券的利率不得高于银行同期居民储蓄定期存款利率的40%
4.债券的评级
5.担保
公开发行债券的担保金额应不少于债券本息的总额，定向发行债券的担保金额应不少于债券本息总额的50%。(不足50%，要作特别风险提示，...
证券从业资格考试考试前，同学们都要提前做好准备，复习好书，多练习试题。以下资讯由出国留学网证券从业资格考试网整理而出：证券从业发行与承销知识点解析-我国国债的发行与承销，希望对您有所帮助!更多章节知识考点，请查看文尾推荐汇总!
第十章 债券的发行与承销
第一节 我国国债的发行与承销
我国国债发行始于1949年底
三种：记账式、凭证式、储蓄(2006.7.1新品种)
储蓄国债是指财政部在中华人民共和国境内发行，通过试点商业银行面向个人投资者销售的、以电子方式记录债权的不可流通人民币债券。储蓄国债发行对象为个人投资者。企事业单位、行政机关和社会团体等机构投资者不得购买。
一、我国国债的发行方式
凭证式国债发行完全采用承购包销方式，记账式国债发行完全采用公开招标方式。
(一)公开招标方式
我国国债发行招标规则的制定借鉴了国际资本市场中的“美国式”、“荷兰式”规则。
美国式：在期限内可随时根据不同的要求进行操作;(不同)
荷兰式：只有一个具体的操作时间。(单一价格)
六种方式：
1.以价格为标的的荷兰式招标
2.以价格为标的的美国式招标
3.以缴款期为标的的荷兰式招标
4.以缴款期为标的的美国式招标
5.以收益率为标的的荷兰式招标
6.以收益率为标的的美国式招标
以价格为标的的荷兰式招标
以募满发行额为止的所有投标商的最低中标价格作为最后中标价格。有相同的缴款期。
以价格为标的的美国式
以募满发行额为止的中标商各自价格的中标价作为各中标商的最终价格。有不同的缴款期。
二、国债承销程序
(一)记账式国债的承销程序
1.招标发行
记账式国债是一种无纸化国债，通过银行间的债券市场向具备全国银行间债券市场国债承购包销团资格的商业银行、证券公司、保险公司、信托投资公司等机构，以及通过证券交易所的交易系统向具备交易所国债承购包销团资格的证券公司、保险公司和信托投资公司及其他投资者发行。
2.分销
分销分为场内挂牌分销或场外分销两种方法。(非交易过户)
注意场内分销程序中的第四点：投资者在买入债券时，可免交佣金，证券交易所也不向代理机构收取买卖国债的经手费用。
注意场外分销程序中的第一点：在发行期内，承销商也可以在场外确定分销商或客户，并在当期国债的上市交易日前向证券交易所申请办理非交易过户。
(二)凭证式国债的承销程序
凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。(发行期限：1个月)
财政部一般委托中国人民银行分配承销数额，采取“随买随卖”、利率按实...
本文“证券从业考试证券发行与承销考试经验”由出国留学网证券从业考试网整理而出，希望能帮到你!
考完证券发行与承销，感觉能到60就算是幸运了。
谈谈我的感受，希望对你们有点帮助：
一、整个试题我感觉三个字“非主流”，主线知识考的少，次要知识很多。首次公开发行股票的信息披露及公司重组与财务顾问业务两章考得比较多，其中有些知识让你觉得完全没有考的必要。很多知识非常细，平时你看书时根本就不会认为考到的都考到了，最不能忍受的就是一些细枝末节无关紧要的东西都拿出来考。
二、考法灵活。死的考法很少，经常出些带有忽悠或陷阱性质的题目来忽悠你，但只要基本功牢靠一般都能识破并选择正确。
三、喜欢考时间，而且考了不少“非主流”的时间，这让我很是头疼。
四、题目中还考察了考生对近期证监会出台的相关文件的了解，提示我们要关注证监会最新动态。
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